В аналитической публикации Americas Gold and Silver представлена как рискованная ставка на рост добычи серебра. Компания владеет комплексом Galena и приобрела рудник Crescent для расширения будущего производства.
Менеджмент во главе с Полом Андре Хьюэтом ставит цель вернуться к добыче 5 млн унций серебра в год. При этом результаты Galena во втором квартале были слабыми, а прогноз компании на весь 2026 год остаётся на уровне 3,2–3,6 млн унций.
Что повлияло на добычу Galena
Согласно отчётности компании, во втором квартале 2026 года добыча серебра составила 665 тыс. унций. На работе Galena сказались продление остановки для модернизации шахтного ствола и небольшое возгорание. Несмотря на это, компания не изменила годовой прогноз.
Приобретение Crescent было закрыто в декабре 2025 года. В прогноз капитальных затрат на 2026 год компания включила $30–40 млн на этот рудник. Ранее она оценивала целевой объём добычи на 2026 год примерно на 30% выше результата 2025 года — 2,65 млн унций.
Инвестиционный тезис зависит от того, сможет ли компания увеличить выпуск после слабого квартала на Galena. Сохранение годового прогноза показывает, что менеджмент рассчитывает выполнить прежний план, но само по себе не устраняет операционные риски.
Цель в 5 млн унций в год заметно выше прогноза на 2026 год. Поэтому её следует отличать от текущего годового ориентира: публикация описывает потенциальный рост, а не уже достигнутый результат. Автор анализа сообщил, что пока не владеет упомянутыми бумагами, но допускает покупку акций USAS в течение 72 часов.
Источники
- Americas Gold and Silver Corporation — первоисточник: Americas Gold and Silver Announces Strong Full-Year 2025 Results and 2026 Guidance with 30% Annual Production Growth (30 марта 2026)
- U.S. Securities and Exchange Commission — регулятор / официальный документ: Americas Gold and Silver Reports Financial Results for Q2 2026 (14 августа 2026)
- Seeking Alpha — инвестиции — публикация СМИ: Americas Gold and Silver: A High-Risk Silver Turnaround I'm Buying (6 октября 2026)
