Автор аналитической публикации на Seeking Alpha рекомендовал покупать акции VICI Properties. По его оценке, дивидендная доходность компании превышает 8%, а акции торгуются примерно на уровне 83% от стоимости создания капитала.
Автор также допускает совокупную доходность более 11% в год при условии, что внутренний рост AFFO превысит 5%. Это сценарная оценка аналитика, а не прогноз компании. Автор раскрыл, что владеет акциями VICI.
Отдельно VICI сообщала о сделке с Golden Entertainment: она охватывает семь объектов казино стоимостью $1,16 млрд. Объявленные условия предусматривают первоначальную годовую денежную аренду в размере $87 млн и начальный срок договора 30 лет. Компания также сообщала о получении одобрений акционеров и регуляторов игорного бизнеса.
Аргумент автора сочетает текущую оценку дивидендной доходности с предположением о росте AFFO. При этом расчёт доходности более 11% зависит от выполнения условия по росту, а сравнение цены акций со стоимостью создания капитала остаётся оценкой автора. На восприятие риска может влиять и указанная им концентрация арендаторов: на Caesars и MGM вместе приходится 70%.
Источники
- VICI Properties — первоисточник: Sale-Leaseback Transaction with Golden Entertainment (6 ноября 2025)
- VICI Properties — первоисточник: VICI Properties Inc. Announces Closing Date for Sale-Leaseback Transaction With Golden Entertainment (2026)
- Seeking Alpha — публикация СМИ: VICI Properties: A Buy Based On A Forensic Value Equation Deep Dive (6 октября 2026)
