Активная стратегия Sector BPI показала внутреннюю норму доходности (IRR) 28,9% с 1 ноября 2022 года. В опубликованном сравнении показатель SPY за тот же период составил 20,5%, а портфеля Schrodinger под управлением робо-советника Schwab — 15,1%. Дата окончания расчёта и методика сопоставления показателей не указаны.
Sector BPI наращивает вложения в волатильные секторы акций США, когда индикаторы указывают на перепроданность. Свободные средства стратегия размещает в краткосрочных казначейских бумагах или широких ETF в зависимости от оценки рынка. Робо-советник, напротив, использует пассивный подход и постоянно держит 7% портфеля в денежных средствах.
В более раннем описании Sector BPI индикаторы Bullish Percent использовались для поиска перепроданных и перекупленных секторов: ETF на перепроданные секторы покупались, а для перекупленных применялись скользящие стоп-приказы. ITA Wealth Management описывает Schrodinger как портфель Schwab Intelligent Portfolio с автоматизированным управлением на основе распределения активов.
Сравнение показывает разницу между активным выбором секторов и автоматизированным распределением активов: в указанном периоде Sector BPI получила более высокий результат, тогда как преимущество робо-советника заключается в простоте использования и налоговом управлении. При этом для пассивного портфеля в сравнении не заявлена защита от падений.
Результаты нельзя считать проверкой устойчивости стратегий при любых условиях. Поведение Sector BPI в рецессию не изучено; кроме того, без методики расчёта и сведений об учтённых комиссиях оценить сопоставимость приведённых показателей сложно.
Источники
- ITA Wealth Management — первоисточник: Intelligent Portfolio: Schrodinger Portfolio Update: 20 December 2023 (20 декабря 2023)
- Seeking Alpha — публикация СМИ: Sector Bullish Percent Indicator Investment Model Update
- Seeking Alpha — инвестиции — публикация СМИ: Comparing Sector BPI Investing With Robo Advisor Investing (5 октября 2026)
